Маючи фінансові дані, ви часто бачите використання двох показників - Середньорічний річний темп зростання (AAGR) та Складний річний темп зростання (CAGR).
Хоча в Excel є деякі існуючі формули, які можуть допомогти вам розрахувати темпи зростання, для розрахунку AAGR та CAGR вам знадобиться трохи обхідних шляхів (хоча нічого складного).
У цьому уроці я розповім, як це зробити розрахувати середньорічні темпи зростання (AAGR) в Excel.
Але перш ніж приступити до розрахунку AAGR в Excel, дозвольте мені швидко розібратися, що це таке і що це означає.
Якщо ви просто хочете знати, як обчислити це в Excel, натисніть, щоб перейти до цього розділу.
Що таке середньорічні темпи зростання (AAGR)?
Середня річна швидкість зростання (AAGR), як випливає з назви, є середньорічною швидкістю зростання.
Наприклад, якщо я скажу вам, що ваш портфель акцій за останні 5 років збільшився з AAGR 10%, це просто означає, що ви щороку додавали 10% вартості (наприкінці року порівняно з початок року).
Це може не означати, що воно щороку зростало рівно на 10%. Це просто означає, що наприкінці п’ятого року він дав як AAGR 10% загалом.
Середні річні темпи зростання інвестори часто використовують для того, щоб побачити, як виглядає їхній портфель або яка тенденція доходу/вартості/прибутку компанії.
Тепер давайте подивимося, як розрахувати середньорічний темп зростання в Excel.
Розрахунок середньорічних темпів зростання (AAGR) в Excel
Розрахунок середньорічної швидкості зростання (AAGR) в Excel-це двоетапний процес (на відміну від CAGR, який можна обчислити за однією формулою).
Щоб обчислити AAGR за кілька років, спочатку потрібно розрахувати темпи зростання для кожного року, а потім можна обчислити середнє значення, якщо кожного року отримувати AAGR.
Припустимо, у вас є такі значення для кожного року:
- Вартість на початок = 100 000 доларів
- Вартість на кінець 1 року = 135 000 доларів
- Вартість кінця 2 року = 145 000 доларів
- Вартість кінця 3 року = 170 000 доларів
- Вартість кінця 4 року = 200 000 доларів
З наведеними вище даними можна розрахувати темпи зростання за кожен рік, використовуючи формулу нижче:
= (Кінцева вартість / Початкова вартість) - 1
З наведеним вище набором даних ви отримаєте такі темпи зростання:
- Темп зростання за 1 рік = 135 000 дол. США / 100 000 дол. США - 1 = 35,0%
- Темп зростання за 2 рік = 145 000 дол. США / 135 000 дол. США - 1 = 7,4%
- Темп зростання за 3 рік = 170 000 дол. США / 145 000 дол. США - 1 = 17,2%
- Темп зростання за 4 рік = 200 000 $ / 170 000 $ - 1 = 17,6%
Тепер для розрахунку середньорічних темпів зростання можна скористатися формулою нижче в Excel:
= СЕРЕДНЯ (C3: C6)
І чи можна це зробити за допомогою однієї єдиної формули в Excel?
Так, ти можеш!
Нижче наведена формула, яка буде використовувати дані за рік, які ви маєте, щоб дати вам значення AAGR:
= СЕРЕДНЯ ((B3: B6-B2: B5)/B2: B5)
Якщо ви використовуєте Office 365 і маєте доступ до динамічних масивів, ви можете просто скористатися наведеною вище формулою та отримати результат.
Якщо ви використовуєте Excel 2010, 2013, 2016, вам потрібно скористатися Control + Shift + Enter за допомогою цієї формули (утримуйте клавішу Control та Shift, а потім натисніть клавішу Enter).
Якщо ви хочете дізнатися, як обчислити CAGR в Excel, у мене є детальний підручник про це (який охоплює кілька способів формули для розрахунку в Excel)
AAGR проти CAGR
Цей підручник буде неповним, якщо я не розгляну різницю між середніми річними темпами зростання (AAGR) та складеними річними темпами зростання (CAGR).
Хоча обидва розраховують річні темпи зростання, AAGR повністю ігнорує вплив складання, що накопичується роками.
З іншого боку, CAGR буде враховувати ефект компаундування.
Незважаючи на те, що AAGR - це хороший показник, який можна використовувати для знання загальної тенденції зростання, він іноді може призвести до завищення темпів зростання.
Наприклад, у наведеному нижче прикладі вартість інвестицій у 1 -му та 5 -му роках однакова, але AAGR змусить вас повірити, що інвестиції зросли за ставкою 4,6% (що не відповідає дійсності). Навпаки, CAGR дає вам правильну картину, де він показує, що темп зростання становить 0%.
Через таку можливість помилки CAGR більш широко використовується у фінансовому аналізі та звітності.
Тим не менш, AAGR має свою цінність у фінансовому світі і часто використовується для того, щоб отримати уявлення про загальну тенденцію.
Отже, ось як ви можете легко розрахувати середньорічні темпи зростання в Excel. Ви можете піти довшим шляхом, спочатку обчисливши темпи зростання кожного року, а потім взяти середнє значення, або скористатися формулою єдиного масиву, щоб отримати той самий результат.
Сподіваюся, вам цей підручник був корисним!
